本期精选11月7日至11月9日期间 AI 编程与具身智能领域最值得关注的动态。本期两条线索都在讲「价格」：谷歌把 Gemini Omni 1.2 Flash 的视频生成降价 30%、把「草稿—修改—放大」做成标准成本管线，门罗风投则数出美国企业的开源模型支出有 89% 流向中国、Kimi 一家拿走 61%；算力一侧，Anthropic 拿出 34 亿美元只为把 1.7 吉瓦发电机组攥在自己手里；具身侧，德国百年巨头舍弗勒一边裁掉 3460 人、一边把人形机器人订单做到 4 亿欧元，而具身智能的钱正在变冷——Q3 融资环比回落 29%，启元却用 14 天又下线了 5000 台。

一、谷歌推出Gemini Omni 1.2 Flash：视频双榜登顶，把“草稿—修改—放大”做成标准成本模型

11 月 5 日，谷歌正式推出 Gemini Omni 1.2 Flash，并在 Gemini API 与 Google Cloud 全面开放商用。

它是一款视频/图片/文本全模态模型，主打视频生成、编辑、延长与独立放大：单次生成 3—15 秒（上代上限 10 秒）、可同步生成语音/音乐/音效、分辨率覆盖 360p 至 4K，登顶 Arena 文生视频与图生视频双榜；720p 每秒 0.07 美元、较 Omni 1.1 直降 30%。

最大的工程升级是多轮对话式剪辑：在同一个片段上逐轮换产品、换背景、调光线、切画幅，不必推倒重来——官方示例从同一生成片段出发，连续把背景换成橡树林、马厩、集市与石头城堡，人物表演、盔甲反光与镜头构图全程保持不变；配合角色图/产品图/风格图加最长 3 秒动作片段与音频线索做引导，可生成模特身份与服装细节全程稳定的 15 秒虚拟试穿视频。

谷歌还给出明确的降本路径：先用 360p/720p 出草稿、追加编辑修细节、只把最终成片放大到 1080p/4K，输出自带 SynthID 隐形水印；官方同时承认快速体育动作、快速台词切换与复杂物理仍是短板。分发全线铺开：AI Studio、Google Vids（订阅内免费生成 15 秒）、Gemini 应用、Flow 与 Google Ads。

影响分析

（1）视频生成的竞争主战场从画质转向成本结构：谷歌把「草稿—修改—放大」做成标准管线——生成按秒计价、修改变成增量编辑、只有成片收放大的钱，批量产出广告变体的单任务账单将远低于表面数字，「重新生成」被改写成了「增量修改」。（2）云、广告、办公三渠道自销是纯创业公司难复制的结构：降价直接传导为 Google Ads 与 Workspace 的成本优势，视频生成正被当成云业务的标准件来卖——当生成像 API 一样按秒计价，创意行业比拼的只剩工作流整合能力。（3）短板坦白本身就是定位声明：Flash 档刻意选「够用且便宜」主攻规模化，说明头部实验室开始按工作流环节分层定价，而不再争一个「最强模型」的头衔。

二、门罗风投报告：美国企业开源模型支出 89% 流向中国，Kimi 一家占 61%

11 月 6 日，硅谷知名风投机构门罗风投（Menlo Ventures）发布《2026 年企业 AI 现状报告》（11 月 8—9 日中文报道集中跟进）：美国企业用于开源模型的支出中，89% 付给了中国模型——Kimi 以 61% 位居第一，DeepSeek 占 15%、智谱 GLM 占 11%、通义千问占 3%，Meta 的 Llama 仅拿到 7%。

报告基于委托 Morning Consult 对约 400 名企业 AI 决策者的调查，受访者合计管理超 40 亿美元 AI 支出。大盘数据：2026 年企业 AI 应用支出从一年前的 330 亿美元激增至 1770 亿美元，Anthropic/OpenAI/谷歌三家占 1227 亿（份额从 50% 升至 69%），开源份额从 11% 升至 19%；开源模型 token 用量一年增长 22.5 倍至每月约 2900 万亿，平均价格降至每百万 token 约 0.13 美元（闭源约 0.70 美元）。

在聚合平台 OpenRouter 上，10 月 26 日至 11 月 1 日当周，中国大模型 token 调用量已连续 27 周超过美国模型、当周调用量前五中占四席，其中智能体贡献了 80% 的 token 用量；报告还点名美国 AI 编程公司 Cursor 基于中国开源模型搭建自身产品。政策面正在撕裂：联邦机构被要求移除中国模型、议员推动扩大禁令，而此前 200 家初创联名反对一刀切封禁，英伟达与微软等 25 家科技公司亦公开反对限制开源权重。

影响分析

（1）华盛顿能管住芯片，管不住权重文件：出口管制可以限制硬件流向，却无法阻止美国企业下载、微调并商用一段开源代码——89% 是市场用真金白银投出的票，性价比面前地缘口号拦不住下载行为。（2）但要看清边界：89% 只是开源细分赛道内的份额，开源整体只占美国企业 AI 支出的 19%，大头仍在美国闭源三巨头手里——这是「细分赛道统治」而非「全盘替代」，且新限制条款随时可能出台，中国厂商的海外之路仍有政策不确定性。（3）与第 3 条对照着读最有信息量：一边是中国开源模型把 token 单价打到闭源约五分之一、吃下美国企业的开源预算，一边是 Anthropic 花 34 亿美元买 1.7 吉瓦发电机组抬高闭源侧的算力地基——开源与闭源的成本曲线正在向相反方向弯曲，价格分层将比能力分层更快固化。

三、Anthropic 花了 34 亿美元，只为把电抓在自己手里

11 月 8 日据报道，Anthropic 已于 9 月与得克萨斯州设备供应商 OnePWR Solutions 达成 34 亿美元交易，采购总装机容量达 1.7 吉瓦（GW）的重型发电机组，交易还包括安装发电机所需的工程与施工能力——但不涉及收购 OnePWR 本身，也无员工转入。这是目前已知 AI 公司最大规模的单笔发电设备采购。值得注意的细节是：Anthropic 原本只计划成为 OnePWR 的客户，后来决定直接接手该公司此前向卡特彼勒订购的发电设备订单，以提前锁定供应。同周消息：台积电应英伟达要求开始制定生产垂直堆叠 3D DRAM 的计划，算力上游的每一环都在被重新排期。

影响分析

（1）电力正式从成本项变成战略资产：模型公司不再把供电交给现货市场——Anthropic 宁可花 34 亿美元买下 1.7 吉瓦的重型机组，也要把"训练与推理能不能跑"的决定权握在自己手里，AI 公司的资本开支曲线正在向公用事业公司靠拢。（2）抢设备比抢芯片更先行：接手卡特彼勒订单这个细节说明，当前瓶颈不在算力芯片本身，而在发电机组、变压器与并网排队——未来评判一家模型公司的竞争力，账本上要新加一行"锁定了多少吉瓦"。（3）电力军备将重塑估值逻辑：谁先锁定电力、机柜与长期电价，谁就在下一轮训练竞赛里拿到确定性——这也意味着 AI 竞赛的资金门槛再次抬高，只有能同时搞定模型与电力合同的公司才能留在牌桌上。

四、德国百年巨头一边裁掉 3460 人，一边在中国给人形机器人建厂

11 月 7 日报道，德国百年 Tier1 巨头舍弗勒（Schaeffler）在总部抛出重组公告：欧洲净减 3460 个岗位、关闭五处生产基地（其中 2660 个岗位、四座基地在德国本土），约 30% 受影响岗位来自研发序列——裁员直接砍向了内燃机时代的技术投入。

财务背景残酷：电驱动业务前九个月息税前利润率为 -14.8%、EBIT 亏损 5.71 亿欧元，集团前九个月营收约 175 亿欧元、归母净利润仅 1100 万欧元。而同一份公告的末尾，首席运营官施罗德把人形机器人和国防并置为集团"看好的增长领域"；两周前的另一条消息显示，舍弗勒全球人形机器人在手订单已升至约 4 亿欧元、五家客户进入量产合作、Q3 新增两家客户来自中国；10 月 20 日，舍弗勒在江苏太仓启用 7500 平方米"具身智能数智工厂"，六台人形机器人在五个工位完成料箱搬运、零件分拣、压装、螺丝装配到功能检测和成品包装的全流程作业。

影响分析

（1）传统 Tier1 的转型被压缩进同一份公告：燃油车产线在德国关停、人形机器人产线在中国剪彩——欧洲汽车供应链约 30% 产能过剩、电车零部件数量只有油车三分之二，裁掉的 3460 人是旧时代的出清，4 亿欧元订单是新时代的押注。（2）人形机器人的供应链红利正在被上游巨头抢先收割：舍弗勒做的不是整机而是关节、轴承与精密部件——当百年精密制造玩家把人形列为增长领域，说明这条赛道的零部件订单已经大到能写进集团战略，国内整机厂量产后养活的首先是上游。（3）欧洲与中国在具身智能上的分工进一步固化：欧洲出资本、出精密制造工艺，中国出场景、出整机产能与客户——Q3 新增的两家中国客户，意味着这个循环已经开始自我强化。

五、具身智能的钱正在变冷：Q3 融资回落 29%，启元却用 14 天又下线了 5000 台

11 月 8 日，界面新闻获悉：上纬新材旗下启元机器人第 10000 台个人机器人正式下线——继 10 月 25 日第 5000 台之后，14 天内累计下线量翻倍；今年 10 月其整机工厂正式量产，采用"车规标准+3C 量级"制造体系，Q1、T1 两款产品完成首次 OTA 升级（近 50 项功能优化）。

同一周，腾讯新闻刊发深度稿《一家机器人公司的瞬间死亡》给出另一组数字：2026 年上半年国内具身智能融资总额 935 亿元中，前 20 家企业拿走约 550 亿元（占 59%）；进入下半年，Q3 融资回落至 333 亿元，较上半年单季度平均水平下降约 29%；行业里定制化交付、现场调试与售后回款正在拖垮中小企业——成熟赛道价格战叠加万元以下产品（松延动力 Bumi 首发 9998 元），"卖得越多、亏得越多"的困境开始出现，部分公司从融资扩张到部门解散只隔了一两个月。

影响分析

（1）同一个行业、两本相反的账：头部用 14 天翻倍的量产节拍证明规模化的可行性，尾部的死亡名单则证明融资推动的扩张模式正在被现金回报率清算——935 亿上半年的热钱里，59% 集中在 20 家公司，剩下几百家分食残羹的玩家率先进入出清。（2）"融到多少钱"不再是竞争力证明：下一阶段真正的考核是能否以可复制、可控制的成本完成交付，并让订单转化为经营现金流——这与本期第 4 条舍弗勒"砍旧业务、押新赛道"的逻辑一致：资本开始算账，行业就要靠生意本身活下去。（3）对观察者的启示是别被单一数字骗到：10000 台下线与融资回落 29% 都是真的，评价具身智能的温度，要看"谁在下线"和"谁在回款"，而不是总量的爬升曲线。

总结：

这一周最扎眼的数字，都写在价格标签上。 谷歌给 Gemini Omni 1.2 Flash 直接降价 30%，把视频生成做成「生成按秒计价、修改增量编辑、成片才收放大钱」的标准管线；门罗风投数出美国企业 89% 的开源模型支出流向中国、Kimi 一家占 61%，开源 token 单价已被打到闭源的约五分之一；而 Anthropic 反手花 34 亿美元买下 1.7 吉瓦发电机组，把闭源侧的算力地基抬到新高度。价格在两条曲线上反向弯曲：模型调用越来越便宜，锁定算力与电力越来越贵——AI 商业模式的分层，正在比模型能力的分层更快固化。

具身智能则在同一个周末翻开了两本相反的账。 舍弗勒一边在欧洲裁掉 3460 人、关掉五座基地，一边把人形机器人订单做到 4 亿欧元、在太仓为人形零部件剪彩——百年巨头的断臂与接骨发生在同一份公告里；启元用 14 天把下线量从 5000 台翻到 10000 台，而 Q3 融资环比回落 29%、前 20 家拿走上半年 59% 的热钱，尾部公司的死亡名单正在拉长。量产能节拍翻倍和钱在变冷同时为真，说明这个行业的入场券正在从"融资能力"切换为"交付与回款能力"。

总的来说，这一周的头条全部与"账"有关——开源支出 89% 流向中国、视频生成降价 30%、锁定 1.7 吉瓦电力的代价是 34 亿美元、转型的代价是 3460 个岗位——AI 竞赛的评分标准正在从"谁的能力更强"切换为"谁付得起下一轮的账"。

作者：咕泡科技——十年专注AI与IT中高端人才培育

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